Мережу "Ельдорадо" можуть ліквідувати. Чи отримає Ощадбанк свої мільярди?
БЦ розбирався наскільки вірогідною є повторення мережею магазинів електроніки "Ельдорадо" участі збанкрутілого банку "Михайлівський" і чи може головний кредитор – державний Ощадбанк залишиться в цій історії "з носом".
29 листопада Господарський суд міста Києва відмовився затвердити план досудової санації мережі електроніки "Ельдорадо" (юридична особа мережі – ТОВ "Дієса"), що фактично належить бізнесменові Віктору Поліщуку, так само як ТРЦ "Гулівер" та збанкрутілий вже банк "Михайлівський".
Як нещодавно писало видання Forbes з посиланням на члена правління Ощадбанка Арсена Мілютіна, Віктор Поліщук знаходиться в Україні, з початку повномасштабної війни особисто домовляється з великими постачальниками мережі про повернення боргів.
Ще влітку з заявами про відкриття справи про банкрутство ТОВ "Дієса" до Господарського суду м. Києва практично одночасно звернулося два постачальника "Ельдорадо" – ТОВ "Делонгі Україна" та ТОВ "Віндейр" та орендодавець – ПП "Шива Інвестмент". Зважаючи на попередні тяжби компаній претензії у "Віндейр" до "Ельдорадо" складають більше 80 млн грн, борги перед "Делонгі Україна" - більше 46 млн грн.
У справі "Віндейра" йдеться, що "Ельдорадо" не розрахувалась за товар, який отримала у січні-лютому 2022 року, напередодні повномасштабного вторгнення РФ в Україну.
"Делонгі Україна" у своїй заяві стверджує, що мала особисту гарантію та поручительство Віктора Поліщука і тому постачала товари "Ельдорадо" незважаючи на неплатежі.
Щоб запобігти банкрутству менеджмент "Дієса" у вересні звернувся до суду з заявою про затвердження плану досудової санації.
Санація - це система заходів, що здійснюються з метою запобігання визнання боржника банкрутом та його ліквідації, спрямована на оздоровлення фінансово-господарського становища, задоволення в повному обсязі або частково вимог кредиторів шляхом реструктуризації підприємства, боргів і капіталу.
Цим "Дієса" домоглась тимчасового мораторію на задоволення вимог кредиторів.
В столичному господарському суді справи розглядались паралельно – одна за позовом кредиторів, що відкрили процес банкрутства, інша - про санацію, де "Дієса" змогла "заморозити" свої зобов’язання, в тому числі за вже існуючими виконавчими документами.
План санації "Дієса" стосувався майже 2,5 млрд грн незабезпечених боргів перед близько 300 юрособами.
За законодавством про банкрутство, в ухваленні плану досудової санації не можуть брати участь компанії, пов’язані з власником. Проте у переліку кредиторів "Дієса", які мали схвалити план, є структури безпосередньо пов’язані з Віктором Поліщуком.
Наприклад, ТОВ "ТРИ О", яке є офіційним власником "Гулівера", перед нею у "Дієси" сформувався борг на 269,9 млн грн. "Бровари Констракшн" та "Техенерготрейд" також зазначені в кредиторах, хоча є близькими компаніями та фігурували у реструктуризації боргу перед Ощадбанком.
Найбільшим кредитором, кому розсилався план санації, була фінансова компанія "Фактор Плюс", що спеціалізується на скуповуванні проблемних кредитів.
У вересні "Фактор Плюс" через "Prozorro.Продажі" викупила борги "Ельдорадо" на більш ніж 1 млрд грн у пов’язаних з Поліщуком компаніях "Євробетон" та "Техенерготрейд" за 4,7 млн грн, або приблизно за 0,5% від номінальної вартості.
Таким чином менеджмент "Ельдорадо" намагався досягти більшості голосів кредиторів, що мало б гарантувати йому ухвалення його плану досудової санації.
Нібито він передбачав, що впродовж п’яти років "Ельдорадо" виплачує третину боргу, 40% - після відшкодування Росією збитків, завданих повномасштабним вторгненням.
Видання Forbes спілкувалось зі старшим партнером Ario Law Firm Юліаном Хорунжиєм, що зараз консультує "Ельдорадо" з юридичних питань.
В "Ельдорадо" пояснюють, що заборгованість перед постачальниками акумулювалась внаслідок повномасштабного вторгнення РФ. Через обстріли у березні 2022 року було знищено склад компанії під Броварами, мережа втратила одинадцять магазинів (вони або знищені, або опинилися на окупованій території), ще шість точок були пошкоджені.
За словами юриста, "Дієса" подала позов проти РФ на відшкодування збитків на один мільярд гривень "в один з судів у Києві". Втім БЦ знайшов лише один позов "Дієса" до РФ на $3,86 млн, що зараз розглядає Господарський суд м. Києва.
Втім, частина кредиторів мережі з планом досудової санації не погодились. У своїй заяві, вони говорять про нездійсненності плану та мізерній імовірності погашення боргу.
"План передбачає погашення заборгованості перед кредиторами після відновлення господарської діяльності ТОВ "Дієса". Припускаємо, що в боржника немає операційного ресурсу для відновлення господарської діяльності", - йдеться в заяві. - "Всім кредиторам пропонують профінансувати погашення боргу в інтересах боржника, але не всі отримають від боржника свої борги".
В будь-якому разі нинішня судова тяганина не стосується зобов’язань перед головним кредитором мережі державним Ощадбанком.
Перед держбанками у компаній Віктора Поліщука, якого за часів президентства Януковича, щедро фінансували Ощадбанк та Укрексімбанк, боргів накопичилось на більш ніж $800 млн.
У 2018 році держбанки намагались продати права вимоги за боргами "Гулівера", мова тоді йшла про 18 млрд грн, покупця на них не знайшлось. В результаті "Дієса", "Технополіс-1" та "Техенерготрейд" домовилися з Ощадбанком про реструктуризацію боргу на $120 млн. Заставою виступали товари в обороті та особисте зобов’язання Поліщука.
З початком повномасштабного вторгнення кредити перед держбанками структури Поліщука обслуговувати перестали, проте представники державних установ на відміну від постачальників мережі до суду не поспішають. Причиною може бути те, що Поліщук не є офіційним власником компаній-позичальників державного банку. Крім того, ніби-то у мільярдних кредитах державного банку відсутня тверда застава, що могла б компенсувати значну частину боргу. Раніше в якості гарантії згадувались особисте забов'язання Поліщука та товари в обороті мережі. А враховуючи війни з постачальниками "Ельдорадо" в суді, така тяжба для банку виглядає неперспективною.
Розквіт бізнесів Поліщука припав на часи президентства Віктора Януковича. Державні Ощадбанк та Укрексімбанк щедро кредитували бізнеси Поліщука. Окрім ТРЦ Гулівер (кредит був $440 млн, а згодом збільшили до близько $600 млн), великі займи отримала мережа "Ельдорадо" ($120 млн в Ощадбанку) та компанія РЛЦ, у якої є три логістичні комплекси в Київській та Одеській областях загальною площею понад 260 000 м2.
У лютому 2022‑го мережа складалась з 106 магазинів, на початку 2023-го – з 80, у серпні залишилось 68 магазинів. Обсяг торгівлі в магазинах впав за минулий рік майже вдвічі - до 7,3 млрд грн.
За шість місяців поточного року продажі склали близько 1 млрд грн. Кількість співробітників скоротилася на більш ніж 40%. До повномасштабної війни у "Ельдорадо" працювали 3518 співробітників.
