Страховка від дефолту Росії подорожчала до максимуму з 2008 року
Ринкова оцінка інвесторами ризику дефолту російського держборгу зросла вдвічі після того, як Путін оголосив війну Україні.
Вартість страховки від дефолту вже вища за рівень 2014 року.
Кредитно-дефолтні свопи (credit default swaps, CDS) на російські єврооблігації за добу зросли вдвічі, до 882,6 базисного пункту. Це рекорд із 2008 року.
З початку року показник зріс у сім разів. Таких рівнів CDS на російський держборг не сягав навіть у 2014 році після того, як Росія окупувала Крим. Тоді страховка від дефолту не перевищувала 650 пунктів.
CDS — це свого роду контракт-страхування, купуючи його, інвестор страхує вкладення в певні активи. Наприклад, якщо інвестор купує держоблігації, але не впевнений, що їхній емітент впорається з виплатами, він може купити CDS.
Рівень невпевненості інвестора виявляється у "премії", яку покупець готовий доплатити за цю страховку, і що вона вище, то сильніший страх інвестора і можливість дефолту. При рівні CDS 882 пунктів вартість страховки — 8,82% від номіналу.
