ЄС забороняє російську нафту. Що втратить путін?

Автор: Юрій Віннічук

Євросоюз - ключовий ринок збуту нафти для росії. Його втрата означатиме деградацію російської нафтовидобувної галузі.

Лідери Європейського Союзу досягли угоди про введення ембарго на морські поставки російської нафти, а також нафтопродуктів у відповідь на розв'язання країною-агресором повномасштабної війни в Україні.

Юридично рішення буде оформлено протягом двох днів.

Заборона експорту російської нафти почне діяти через шість місяців після прийняття, а для нафтопродуктів через вісім місяців.

Ембарго було прийнято з деякими виключення, адже поставки російської нафти трубопроводами не будуть заборонені. Це виключення зроблено на вимогу Угорщини, яка блокувала шостий пакет санкцій ЄС щодо рф, у якому міститься ембарго на російську нафту.

Угорщина не має виходу до моря і отримує нафту з росії по нафтопроводу "Дружба". Тому, оскільки рішення в ЄС приймаються колегіально, Угорщина застосовувала своє право вето допоки для неї не зробили виключення, дозволивши поставки нафти трубопроводом.

Російська нафта у Євросоюз постачається двома шляхами: морем та нафтопроводом "Дружба".

Ембарго ЄС охопить понад дві третини імпорту нафти з росії.

За даними Bloomberg, в 2021 році середньодобовий експорт російської нафти становив 4,5 млн барелів, в тому числі: 1,5 млн барелів постачалося в Китай та інші країни Азії, 1,6 млн барелів - в порти країн Європи, ще 0,72 млн барелів йшло в країни ЄС по нафтопроводу "Дружба".

Південна гілка "Дружби" проходить по території України у напрямку Угорщини, Словаччини та Чехії. Це єдиний маршрут поставки нафти в ці країни, адже вони не мають виходу до моря. На них прападають найменші обсяги експорту російської нафти - 0,24 млн барелів на добу станом на 2021 рік.

Натомість північні гілки "Дружби" закінчуються в країнах, які мають вихід до моря. По ним росія щодоби в 2021 році постачала 0,5 млн барелів нафти.

Основна частина поставок на цих напрямках припадає на Німеччину та Польщу, які взяли на себе зобов'язання відмовитися від трубопровідної російської нафти незалежно від рішень ЄС, адже у них є можливість отримувати сировину від інших постачальників морем.

Окрім Угорщини відстрочку на імпорт нафти на 18 місяців отримає Чехія отримала. Водночас Болгарія отримає відстрочку на запровадження ембарго на закупівлю російської нафти танкерами до кінця 2024 року.

Президент Франції Еммануель Макрон у своєму Твіттері повідомив про домовленість ЄС до кінця 2022 року припинити поставки 90% імпорту російської нафти.

Щодо решти 10% трубопровідної нафти, то до цього питання, за словами президентки Європейської комісії Урсули фон дер Ляєн, країни союзу повернуться незабаром.

Перед тим як заборонити поставки нафти Дружбою, Угорщина, Чехія та Словаччина мають розробити нові маршрути для альтернативних поставок нафти.

Якщо вони не погодиться визначити чіткі терміни відмови від імпорту нафти трубопроводом "Дружба" Євросоюз може ввести мита на російську нафту, повідомляє FT. В першу чергу це стосується Угорщини. Мита на російську нафту вимагатимуть лише кваліфікованої більшості голосів, а не одностайності 27 країн-членів, тому Угорщина не зможе заблокувати цю ініціативу.

Нафта, яка поставляється до Угорщини, Чехії та Словаччини через трубопровід "Дружба", коштує на 20% дешевше, ніж альтернативи для решти країн, зазначає FT.

Введення мит обговорюватиметься, якщо серед країн Євросоюзу складеться думка, що Будапешт "лише тягне час" і сподівається, що зможе користуватися трубопроводом невизначено довго, пояснило джерело FT.

Скільки росія втратить від нафтового ембарго

Доходи від продажу нафти та газу в 2021 році становили 36% федеральний бюджет росії. Нафтогазові доходи формуються за рахунок податку на видобуток корисних копалин та експортного мита.

У 2021 році, завдяки росту цін на газ та нафту, надходження нафтогазових доходів до федерального бюджету росії перевищили планові показники на рік на 51,3% до 9 трлн рублів. В тому числі від видобутку та продажу нафти і нафтопродуктів було отримано 7,6 трлн рублів податків ($107 млрд).

За підрахунками Bloomberg, росія може недоотримати близько $25 млрд доходів внаслідок узгодженого напередодні на саміті ЄС часткового нафтового ембарго.

Зокрема, близько $10 млрд на рік росія втратить від самого ембарго на поставку нафти танкерами. Це пов’язано з тим, що росія буде змушена продавати свою нафту зі знижкою в Азію, де вона вже коштує на $34-36 за барель дешевше, ніж Brent.

Водночас припинення постачання через північну гілку нафтопроводу "Дружба" до Польщі та Німеччини призведе до втрати рф ще $12 млрд.

При цьому росія й надалі зароблятиме близько $6 млрд на експорті до Угорщини, Словаччини та Чехії через південні гілки "Дружби", які йдуть по території України.

Підрахунки Bloomberg не враховують втрати від скорочення обсягів видобутку нафти на росії та зменшення виробництва нафтопродуктів в результаті ембарго.

В інтерв'ю Forbes партнер консалтингової компанії RusEnergy Михайло Крутіхін заявив, що коли за шість місяців Європа відмовиться від сирої нафти з росії, а незабаром і від нафтопродуктів, величезний обсяг енергоресурсів не знайде іншого попиту. В результаті на росії доведеться зупиняти чи різко скорочувати виробництво нафтопереробних заводів. Після цього нафтові компанії будуть змушені не лише відмовлятися від нових проєктів, розробки нових родовищ, а й ліквідувати, консервувати діючі свердловини.

"Ба більше, вони вже зачиняються. А якщо в російських умовах консервувати свердловини, понад половину з них з технічних причин до життя повернути не вдасться. Після цього буде закрито частину підприємств із видобутку нафти, відбудеться різке велике скорочення переробки, в якій задіяні десятки тисяч людей". - розповідає він - "Загальний занепад станеться не лише всередині російської добувної та переробної галузі, а й у сотнях супутніх підприємств, які будуть змушені закритися або скоротити свою діяльність".

При цьому, за його словами, замінити європейський ринок нафти та нафтопродуктів у росії не вийде.

"Всі транспортні шляхи у напрямку Китаю – це близько 80 млн т на рік. Вони уже задіяні і більше цього обсягу спрямувати цими маршрутами неможливо. Загалом за рік більше 4–5 млн т, додатково до 80 млн т, до Китаю відправити не вдасться. Це й близько не заміна європейського ринку. Російські аналітики розмірковують про те, що за рік 15 млн т нафти можна відправити до Індії. Це перебільшення, бо в Індії російська нафта сильно конкурує з нафтою Перської затоки, яка домінує в країні. І попри величезні знижки (нині це близько 40%), понад 6 млн т на рік відправити в Індію не вийде", - вважає Крутіхін.

Заборона страхування суден - як контрольний в голову

Окрім ембарго на морські поставки російської нафти Євросоюз також планує ввести через шість місяців заборону на страхування компаніями з ЄС суден, які перевозять російську нафту в треті країни.

Судновласники та трейдери укладають страхові поліси, щоб захиститися від величезних потенційних витрат, пов’язаних із пошкодженням танкера, розливом нафти та іншими небезпеками.

Водночас компанії з ЄС контролюють 90% ринку страхування суден. Така заборона зменшить обсяги експорту російської нафти в країни Азії, адже без страховки судновласники відмовлятимуться перевозити нафту без страховки.

Це може виштовхнути росію на сірий ринок, на якому нечистоплотні трейдери перевозяться нафту підсанкційних Ірану та Венесуели.

Проте частково допомогти росії зможе Туреччина, яка не вводить санкції проти неї. Турецькі компанії можуть взятися за страхування танкерів з російською нафтою. Також страховку можуть надати компанії Близького Сходу та Перської затоки.

Опитані виданням WSJ нафтотрейдери та судновласники заявили, що заборона європейським компаніям страхувати танкери з російською нафтою стане одним із найефективніших інструментів для ЄС, щоб завдати удару по російській економіці, адже може підірвати зусилля рф перенаправити не затребувані в ЄС обсяги нафти в Азію.