Чому населення забирає депозити з банків
Вкладники відмовляються продовжувати дію строкових депозитів, знімають їх і витрачають на споживання, або ж на покупку готівкової валюти, яка наразі, на тлі низьких ставок за ОВДП та депозитами, єдиний варіант збереження заощаджень від знецінення.
За перші шість місяців 2022 року обсяги грошей населення в банківській системі зросли майже на 100 млрд грн. Однак не варто поспішати радіти цій цифрі, адже зростання відбувається за рахунок виплат зарплат захисникам і ці гроші можна зняти в будь-який момент.
Натомість обсяги строкових депозитів стабільно скорочуються - через високу інфляцію і низькі ставки дохідності за депозитами населення забирає гроші з банків і направляє їх на споживання або на покупку валюти.
Обсяги валютних строкових депозитів також зменшуються.
Чому зростає кількість грошей в банках?
Під час війни в українських банках зростають гроші населення та бізнесу. За даними НБУ, у першій половині 2022 року, попри війну, обсяги коштів бізнесу та громадян в українських банках зросли на 84 млрд грн - до 1,57 трлн грн.
67% всього обсягу (1 трлн грн) - це кошти у національній валюті, відповідно 33% - в іноземній валюту (в гривневому еквіваленті - 517 млрд грн).
Позитивна динаміка притоку грошей клієнтів в банківській системі забезпечується не за рахунок депозитів, а через зростання обсягу грошей на вимогу (безстрокові вклади, або до запитання).
Це гроші фізичних та юридичних осіб на банківських рахунках - обігові кошти бізнесу і зарплати та соцдопомога на карткових рахунках населення.
Так обсяги грошей на вимогу в банках зростали протягом всього першого півріччя. Зокрема за шість місяців 2022 року обсяг грошей на вимогу збільшився на 16%, або на 159 млрд грн, - до 1,15 трлн грн.
Це 73% від усіх грошей клієнтів в українських банках. І вони можуть бути зняті в будь-який момент і опинитися на валютному ринку.
Водночас обсяги депозитів (як гривненивх так і валютних) з періодом дії до одного року навпаки зменшилися на 18%, або на 63 млрд грн, - до 284 млрд грн.
Обсяг депозитів строком від одного до двох років зменшився на 7,6%, або на 10 млрд грн, - до 121 млрд грн.
Довгострокові депозити - найменша за обсягами категорія вкладів. З початку року і на кінець червня обсяги депозитів від двох років скоротилися на 15%, або на 2,7 млрд грн, - до 15,3 млрд грн.
Гроші населення
В кінці червня в банках знаходилося 535 млрд грн, які належали фізичним особам. Це 34% від усіх грошей клієнтів в банках. З початку року цей обсяг зріс на 22%, або на 97 млрд грн.
Зростання відбулося за рахунок приросту готівки на карткових рахунках і пов'язано з виплатою зарплат військовим та іншим категоріям захисників, а також соціальною допомогою для вимушених переселенців та громадян, які постраждали внаслідок бойових дій.
За даними Міністерства фінансів, з 24 лютого видатки держбюджету досягли майже одного трильйона гривень. У структурі видатків найбільше було спрямовано на грошове утримання військовослужбовців - 288 млрд грн, це 29% всіх видатків.
З січня по червень обсяг гривневих вкладів населення на вимогу збільшився на 42%, або на 120 млрд грн, - до 400 млрд грн.
Натомість обсяги строкових депозитів до року скоротилися на 13,2%, або на 17,6 млрд грн, - до 115,7 млрд грн.
Обсяги валюти, як на вимогу та строкові депозити, на рахунках населення скоротилися за шість місяців на 7,5%, або на 20 млрд грн, - до 247 млрд грн у гривневому еквіваленті.
При цьому кошти населення на карткових рахунках у іноземній валюті (в гривневому еквіваленті) - зростають. За пів року обсяг валюти на вимогу зріс на 10%, або на 17 млрд грн, - до 187,3 млрд грн.
Водночас строкові валютні депозити до одного року (в гривневому еквіваленті) скоротилися на 22%, або на 16,6 млрд грн, - 57,9 млрд грн.
Рівень доларизації депозитів населення на кінець першого півріччя становив 33,3% всіх депозитів, а бізнесу - 32,1%.
Майже 60% грошей фізичних осіб зберігається в державних банках. Зокрема 35,4% депозитів фізосіб зберігалося в найбільшому банку - Приватбанку. З початку року обсяг депозитів фізосіб зріс з 31,2 - 35,4%.
В інших трьох державних банках (Ощадбанку, Укрексімбанку та Укргазбанку) зберігалося ще 24% вкладів фізосіб.
Тим часом обсяги депозитів фізичних осіб в приватних банках з українським капіталом та в іноземних протягом року стабільно скорочується і на кінець червня становив 17,8% і 22,9% відповідно.
Гроші бізнесу
Обсяги грошей корпоративного сектору на гривневих рахунках в українських банках протягом шести місяців цього року зменшились на 2,3%, або на 12 млрд грн, - до 500 млрд грн. На валютних рахунках (в гривневому еквіваленті) обсяги майже не змінилися: мінус 4 млрд грн - до 232 млрд грн.
Чому населення виносить депозити?
Як бачимо активне зростання обсягу грошей на вимогу в банках, зокрема за рахунок виплат зарплати захисникам, відбувається паралельно з активним скороченням строкових депозитів.
Це є результатом низьких ставок дохідності за депозитами, які не перекривають інфляцію.
Порівняємо. В серпні банки пропонують для гривневих депозитів на шість місяців 10-16% річних. Звичайно в окремих банках можна знайти ставки 18% і навіть 20%, але депозити із зірочкою - тобто у таких банків або проблеми з ліквідністю.
Водночас споживча інфляція в липні перевищила 22%, а в цілому цього року перевищить 30%.
В червні НБУ підвищив облікову ставку з 10% до 25%. Облікова ставка визначає вартість грошей в економіці. Таким чином НБУ очікував, що уряд та банки відреагують і підвищать ставки за ОВДП та депозитами, що таким чином мало б зменшити попит на валюту і темпи емісії гривні.
Однак уряд надто повільно піднімає ставки за облігаціями. Так наразі на первинних аукцонах Мінфіну ставки за річними ОВДП в межах 14%. Така дохідність не мотивує банки залучати депозити за вищими відсотками, щоб перевкладати їх в ОВДП.
Вкладники ж, в свою чергу, відмовляються продовжувати дію строкових депозитів, знімають їх і витрачають на споживання, або ж на покупку готівкової валюти, яка наразі, на тлі низьких ставок за ОВДП та депозитами, є єдиним варіантом збереження заощаджень від знецінення.
