Больше чем Приват

За счет злоупотреблений в металлургическом бизнесе Игорь Коломойский вывел из Украины больше денег, чем из Приватбанка и Укрнафты вместе взятых

Ферросплавная империя Игоря Коломойского представляет собой вертикально-интегрированную структуру, объединяющую все стадии производства - от добычи до переработки. Ему принадлежат Покровский горно-обогатительный комбинат (ГОК) в Днепропетровской и Марганцевый ГОК в Запорожской области. Сырье рудников перерабатывают ферросплавные заводы, расположенные рядом с ГОКами – Никопольский и Запорожский. Еще один профильный актив Коломойского – Стахановский ЗФ – в данный момент находится под контролем самопровозглашенной ЛНР, а производство на предприятии остановлено еще с 2014 г.

Общая проектная мощность добычи руды на ГОКах составляет около 2,3 млн. т марганцевого концентрата в год. Совокупная проектная мощность производств Никопольского и Запорожского заводов составляет 1,8 млн. т ферросплавов в год (из них 1,2 млн. т/год – Никопольский ЗФ), что равно 89% от общей мощности производства ферросплавов в Украине. (Стахановский ФЗ был рассчитан на производство 200 тыс. т/год).

При этом, по словам личного рейдера Коломойского – Геннадия Корбана, ответственного за незаконный захват чужих активов, Игорь Валерьевич "практически сам управляет ферросплавным бизнесом", а продажи продукции осуществляет давний деловой партнер Коломойского Алексей Мартынов.

Контроль над ГОКами, Запорожским и Стахановским заводами Игорь Коломойский получил во времена президентства Леонида Кучмы. Еще в 2005 г. тогдашний председатель СНБО, нынешний президент Украины Петр Порошенко заявил, что украинские ферросплавные мощности были "приватизированы за бесценок".

Так, Стахановский ЗФ в реальности стоил структурам Коломойского около 15 млн грн., а оба марганцевых ГОКа – до 40 млн грн. Таким образом, уже в 1990-х гг. группа получила контроль над этими активами немногим более чем за 50 млн грн. Хотя тогдашние экспертные оценки гласили, что один лишь приднепровский комплекс по добыче марганцевых руд (т.е. два ГОКа) стоит не менее $500 млн. Позднее,после получения контроля над ЗЗФ, тогдашняя общая стоимость сконцентрированных "Приватом" металлургических активов перевалила за $1 млрд. при затратах на уровне 100 млн грн. Эксперты оценивают методы строительства Коломойским своей металлургической империи как "исключительно коррупционные".

Никопольский завод ферросплавов оказался под контролем Коломойского после "Оранжевой революции" 2004 г. При президенте Леониде Кучме (в 2003 г.) контрольный пакет акций предприятия был приватизирован по крайне заниженной цене зятем президента Виктором Пинчуком.

После смены власти люди Коломойского скупили миноритарный пакет акций завода и организовали громкую кампанию по возвращению контрольного пакета акций НЗФ в госсобственность, рассчитывая позже реприватизировать предприятие. Тем не менее, Пинчуку и Коломойскому удалось договориться – Коломойский получал полный контроль над НЗФ, а Пинчук-- 30% в виртуальном ферросплавном холдинге.

Активы НЗФ и ЗЗФ традиционно выведены на оффшоры. Для Никопольского ЗФ – этоManjalom Ltd., Dolemia Consulting Ltd., Treelon Investments Ltd., Sofalon Investments Ltd., Sonerio Holdings Ltd., Rougella Properties Ltd. ДляЗапорожскогоЗФ – Lucrino Investments Ltd., Matrimax Ltd., Soltex Ltd., Tapesta Ltd., Walltron Ltd.

Таким образом, Коломойский потратил на покупку ферросплавных активов в Украине около 100 млн. грн, недоплатив государству более $1 млрд.

Побег в офшоры

Почти весь экспорт ферросплавов с предприятий Коломойского производится через фирмы, расположенные в Белизе (крошечное южноамериканское государство, расположенное между Гватемалой и Мексикой).

Никопольский ЗФ экспортировал ферросиликомарганецбелизской фирме Locken Corp, Стахановский ЗФ (до 2014 г.) – фирме GlowstonProducts, а Запорожский ЗФ – ArranContinental, расположенной на Британских Виргинских островах.

Разумеется, в этих офшорах ферросплавы в таких объемах никому не нужны. Главное – цены на продукцию.

В 2015 г. Виктор Пинчук пытался в Лондонском арбитраже отсудить у Коломойского недополученные от деятельности ферросплавного холдинга $500 млн. Если учесть, что Пинчук владеет 30% в бизнесе, то он считает, что общая сумма дивидендов составляла около $1,7 млрд.

Вообще-то дивиденды – это деньги, оставшиеся после уплаты налогов на прибыль. Прибыль ферросплавные предприятия Коломойского показывали минимальную или не показывали вовсе. Временами декларируемые убытки составляли фантастические $300 на тонне ферросплавов!

Заводы продавали продукцию перечисленным выше офшорам по максимально низкой цене. При этом сами офшоры сбывали ферросплавы по вполне мировым расценкам, получая всю прибыль. Например, в 2010 г. базовые сплавы Коломойского стоили в отечественных портах $800-900/т FOB при мировых котировках в $1500-1600/т CIF. Уровень маржи составил фантастические $700/т. В 2010-м группа "Приват" экспортировала около 1,1 млн. т ферросплавов. Следовательно, уровень возможной оффшорной выгоды в год – $770 млн.

В 2017 г. экспортные цены составили $1100-1200/т FOB при мировом уровне в $1500-1600/т CIF, разница – $400/т; объем экспорта "Привата" - около 900 тыс. т. Уровень возможной оффшорной выгоды в год составил $360 млн.

Экспорт базовых ферросплавов предприятиями Коломойского, 2010* – 2017, $/т

*За точку отсчета взят 2010 г. – период, когда мировые рынки перестали испытывать последствия мирового финансово-экономического кризиса 2008 г.

Источник: сводные данные ДФС, МЭРТ; округлено

В целом, с 2010 по 2017 гг. от продажи базовых ферросплавов за рубеж на офшорных счетах Коломойского осело около $2,75 млрд.

Покровский и МарганецкийГОКи экспортируют руду белизским компаниям ShumasEnterprises и JarvisTrading.

Экспорт марганцевой руды предприятиями Коломойского, 2010* – 2017, $/т

*За точку отсчета взят 2010 г. – период, когда мировые рынки перестали испытывать последствия мирового финансово-экономического кризиса 2008 г.

Источник: сводные данные ДФС, МЭРТ; округлено

В целом, с 2010 по 2017 гг. от поставок марганцевой руды за рубеж на офшорных счетах Коломойского осело около $125 млн.

Свою продукцию по крайне заниженным ценам "Приват" экспортирует абсолютно во все страны, с которыми сотрудничает, кроме Беларуси, так как Минск запрещает пользоваться услугами офшорных посредников.

Ровно обратная ситуация с импортом сырья. Так, марганцевая руда с принадлежащих Коломойскому рудников в Австралии и Гане поставляется своим же ферросплавным заводам в Украине минимум вдвое дороже мировой цены.

Импорт марганцевой руды предприятиями Коломойского, 2010* – 2017, $/т

*За точку отсчета взят 2010 г. – период, когда мировые рынки перестали испытывать последствия мирового финансово-экономического кризиса 2008 г.

Источник: сводные данные ДФС, МЭРТ; округлено

В целом, с 2010 по 2017 гг. только от продажи руды с зарубежных активов "Привата" своим же ферросплавным предприятиям на офшорных счетах Коломойского осело более $1,1 млрд.

Фокусы в Украине

До 2014 г. "Приват" часто декларировал убытки главных ФЗ, Никопольского (НЗФ; крупнейший в Европе ферросплавный завод) и Запорожского (ЗЗФ), при любой ситуации на рынках сбыта. Так, в 2007 г., на пике спроса и рыночных цен, НЗФ показал чистую прибыль всего в 3 млн. грн., а в 2008 г. – чистый убыток в 1,3 млрд. грн., при том, что глобальный кризис начался только осенью того года, а до того на рынке были максимальные котировки.

В сравнительно успешном (рыночно) 2012 г. НЗФ показал чистый убыток в 1,5 млрд. грн., в довоенном 2013 – 433,1 млн. грн. Для ЗЗФ эти цифры тогда составили 224,4 млн грн. и 140,3 млн грн. соответственно. И только при новой власти, заводы иногда заявляли чистую прибыль.

Только за последние семь лет за счет создания искусственной убыточности ферросплавных предприятий Коломойский, по самым скромным подсчетам, недоплатил в бюджеты всех уровней около $100 млн.

Игра в монополию

Еще в 2004-05 гг. начались конфликты группы "Приват" с потребителями ферросплавов из-за ценовой и вообще рыночной политики группы по отношению к потребителям.

Так, общеизвестно, что с указанного момента, когда отечественная металлургия начала наращивать производственные и финансовые показатели на фоне подъема мировых металлорынков, Коломойский стремился завышать цены на ферросплавы для украинских покупателей – будучи, по сути, монопольным внутренним производителем.

Эта политика продолжилась и далее: например, в 2010 г. базовые крупнотоннажные ферросплавы (ферромарганец, ферросилиций) на глобальном рынке стоили $1500-1600/т CIF, а в Украине у "Привата" - до $2200/т.

И даже в трудном для украинской металлургии 2017-м году группа выставляла внутренние отпускные цены в $1700-1800/т при мировой цене $1500-1600/т CIF, мотивируя это подорожанием электроэнергии и других ресурсов производства.

Все это давно привело к росту импорта традиционных ферросплавов в страну, вымывая и без того скудные валютные ресурсы Украины. "Приват" давил на правительства, пытаясь якобы с целью защиты отечественного производителя инициировать запрет на такой импорт, что сделало бы его монополию на внутреннем рынке абсолютной, но безуспешно.

Поставки ферросплавов на внутренний рынок, $/т

*За точку отсчета взят 2010 г. – период, когда мировые рынки перестали испытовать последствия мирового финансово-экономического кризиса 2008 г.

Источник: сводные данные ДФС, МЭРТ; округлено

Таким образом, с 2010 по 2017 гг, используя монопольное положение на украинском рынке и нечестную конкуренцию, Коломойский получил около $578 млн.

Льготные тарифы на электроэнергию

В 2013 г. "Приват" добился от правительства льготных поставок электроэнергии на свои предприятия. Дело в том, что доля электроэнергии в себестоимости украинских ферросплавов достигала 50%. Так, расход электроэнергии для производства 1 тонны ферромарганца (ФMn78, 78–82% Mn) составляет 3600–4800 кВт/ч, а ферросилиция (ФС65) – 7000-8000 кВт/ч. Чем выше тариф на электроэнергию, тем ниже маржа бизнеса.

Но в "Привате" не любят говорить, что главная причина такого положения дел кроется в энергозатратном устаревшем оборудовании ферросплавных заводов. На принадлежащих Коломойскому предприятиях после приватизации практически ничего не модернизировалось.

Коломойский шантажировал власти, угрожая закрытием заводов и увольнением всех сотрудников. Для городов, в которых значительная часть жителей зависела от работы предприятий, это стало бы социальной катастрофой. В итоге Кабмин снизил тарифы в 1,5–2 раза, но не поднял вопрос об исключении офшорных схем сокрытия доходов и об инвестиционных обязательствах собственников.

За счет льгот НЗФ и 3-й ферросплавный завод группы, Стахановский, сэкономили более 500 млн. грн. в тогдашних ценах (при курсе доллара 8 грн./$). Деньги, недополученные Оптовым рынком электроэнергии, компенсировали за счет надбавок для остальных промышленных потребителей.

Действие льгот в рамках "меморандума" с правительством было продлено и в 2014 г., они действовали и при новой власти, дав "Привату" еще столько же – свыше 500 млн. грн., за счет остальной промышленности (при курсе доллара 16 грн./$).

Льготный период закончился только в 2016 г. с введением НКРЭКУ формульного тарифообразования на электроэнергию и привязки цены энергетического угля к европейским индикаторам в хабе ARA (Амстердам-Роттердам-Антверпен).

За период действия льгот только за счет действия специальных тарифов Коломойский получил $166 млн.

Общая сумма незаконного заработка и ущерба, нанесенного Коломойским государству только за счет махинаций в ферросплавном бизнесе составляет около $6 млрд. Это больше, чем гигантские по масштабу финансовые махинации в Приватбанке и "Укрнафте", которую менеджмент Коломойского также ограбил на десятки миллиардов гривен. Это многократно больше, чем размер так необходимого Украине транша МВФ, ради которого повышаются тарифы на газ и тепло. Это больше, чем воюющая страна в год тратит на оборону. Приведенные данные не являются секретом, они вполне доступны и для налоговых органов, и для прокуратуры. Однако "виновник торжества" продолжает спокойно ждать в Израиле избрания лояльного президента, после чего вернется в Украину и … showmustgoon?