Украине опять "прет": почему у нас резко вырос экспорт

У нас резко вырос экспорт. В первом квартале на 12%. Знаете почему?

Просто, похоже, начинается новый суперцикл высоких цен на сырье.

Драйверами роста экспорта для нас стали руда и черные металлы, точнее спрос на них и, как следствие, рост цены.

А так же рост цен на агропродкцию.

За первый кв. 2021 года экспорт уже вырос на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $13,75 млрд

В ЕС и Китай экспорт вырос на 17,9% и 55,3% соответственно.

Но если вернуться к "прухе".

Что бы понять причины происходящего в Мире, стоит прислушаться к JPMorgan, который утверждает, что на мировом рынке сырья начался новый "суперцикл", подразумевающий длительный рост цен на сырьевые активы.

И это, похоже на правду.

1. Железная руда бъет исторические рекорды, достигнув $214 долл за тонну

https://tradingeconomics.com/commodity/iron-ore

При том, что год назад она была $54 долл.

2. Цены на титан, запасы которого в Украине составляют 20% мировых, так же бьют 8-ми летние рекорды

https://cutt.ly/lnFwnH0

3. Цены на литий так же в восходящем тренде

https://tradingeconomics.com/commodity/lithium

4. цены на кукурузу впервые за восемь лет превысили 7 долларов за бушель

5. Цены на медь на максимуме за 10 лет

https://cutt.ly/RnFwm49

Можете погуглить по остальным материалам.

Что толкает цены вверх?

1. Масштабные инфраструктурные проекты, анонсированные США.

Байден представил план развития инфраструктуры США на $2,3 трлн долларов. Это мощный стимул для спроса но конструкционные материалы и оборудование

2. Экологизация производства в Китае и США

В частности, Байден анонсировал еще $2 трлн долл на такие проекты

Китай так же анонсировал создание фонда экологической трансформации. Пока выделил на него $57 млрд, но цифры могут вырасти до $1 трлн .

Что интересно, эксперты считают, что $1 долл, инвестированный в проекте циркулярной экономики дает $5 вклада в ВВП

3. рекордное производство Китаем стали и рост спроса на руду. Параллельно с которым происходит конфликт Китая и Австралии, которая обеспечивала до 60% поставок руды в Китай.

https://cutt.ly/unFwQ4r

4. Инфляция)

Рост эмиссии доллара, как следствие, ослабление его по отношению к сырьевым активам, для которых он является мерилом стоимости.

Только за каденцию Байдена планы по модернизации экономики, экологизации будут требовать более $7,5 трлн, большая часть из которых будет обеспечена долгом США, купленным фондами и ФРС (который эмитирует доллары)

Мы уже сегодня это видим на снижении курса доллара к евро и к гривне.

Украина - экспорто-ориентированная страна.

Наш ВВП на 85% коррелирует с графиком Commodity Prices Index, показывающим цены на сырьевые активы

https://cutt.ly/UnFwEQZ

Еще немного цифр:

Общий внешний товарооборот в Украине в 2020 году составил $103,4 млрд в 2020, в. том числе:

- $49,2 млрд - экспорт из Украины

(уменьшение экспорта составило $0,85 млрд или 1,7%).

- $54,2 млрд - импорт

(по сравнению с 2019 года импорт упал на $6,2 млрд или на 10,3%).

Но экспортируя почти на $50 млрд долл в год мы, на самом деле, дотируем Мировую экономику и помогаем расти ей.

Что мы экспортировали в 2020 году:

- 19,1% ($9,41 млрд): 10 - Злаки

- 15,6% ($7,68 млрд): 72 - Черные металлы

- 11,7% ($5,76 млрд): 15 - Жиры и масла животного или растительного происхождения

- 8,98% ($4,42 млрд) - Руды, шлак и зола

- 5,22% ($2,57 млрд) - Электрические машины и оборудование

- 4% ($1,97 млрд) - Реакторы ядерные, котлы, оборудование и механические устройства; их части

- 3,74% ($1,84 млрд) - Масличные семена и плоды; прочие семена, плоды и зерно; лекарственные растения и растения для технических целей; солома и фураж

- 3,2% ($1,57 млрд): 23 - Остатки и отходы пищевой промышленности; готовые корма для животных

- 2,86% ($1,4 млрд): 44 - Древесина и изделия из нее; древесный уголь

- 1,79% (884 млн USD): 73 - Изделия из черных металлов

Из всего объема экспорта продукция с добавленной стоимостью составляет всего 11% (!!!)

Куда мы экспортируем сырье?

Китай - 14,4% ($7,11 млрд)

Польша - 6,65% ($3,27 млрд)

Россия - 5,5% ($2,7 млрд )

Турция - 4,94% ($2,43 млрд )

Германия - 4,21% ($2,07 млрд)

Индия - 4% ($1,97 млрд )

Италия - 3,91% (1$,92 млрд )

Нидерланды - 3,67% ($1,8 млрд )

Египет - 3,28% ($1,61 млрд )

Беларусь - 2,71% ($1,33 млрд )

Продукция АПК в 2020 г. составила 45% в общем экспорте из Украины, сохранив лидерство в его товарной структуре. При этом: в рейтинге крупнейших экспортеров зерновых Украины заняла:

- 2 место по объему поставок ячменя

- 4 - по кукурузе

- 5 - по пшенице

Все сырье...

Но если бы мы экспортировали готовую продукцию, то экспорт увеличился бы в разы. как и ВВП.

Несколько примеров.

1. Железная руда стоит $200 тонна.

Стоимость тонны стали уже $600 долл и цена к концу года вырастет до $800

https://cutt.ly/xnFwR1M

Рулонная сталь уже 1200 долл тонна

https://cutt.ly/DnFwYY0

Металл воплощенный в станок или машину стоит уже от $10 тыс за тонну

2. Титан.

Оксид титана, который мы экспортируем, стоит около $250-$300 долл за тонну (содержание титана около 50%).

Изделия из титана стоят $200-$600 ... но уже за килограмм!

https://uifuture.org/.../strategiya-tytanovoyi-galuzi.../

Соответственно на тонне рост более чем в 2 тыс раз (!)

3. Пример с кукурузой, которую мы экспортируем:

Стоимость тонны 8500 грн.

Стоимость в готовом изделии (вареная кукуруха в банке) 85 тыс грн за тонну (да, есть еще банка и труд, но это уже другой продукт с иной маржинальностью)

4. Помните историю про подсолнечное масло, когда запретили экспорт семечки?

Была истерика, визги, но...

Украина сегодня является крупнейшим производителем и экспортером подсолнечного масла в мире. с долей - 31% мирового производства (!)

В общем. Я не призываю к волюнтаризму, но:

1. Было бы правильно создать государственную политику стимулирования глубокой переработки экспортируемой продукции в Украине.

2. Создание фонда для финансирования перерабатывающих предприятий (длинные дешевые кредиты)

3. Оказывать приоритетную поддержку экспортерам готовой продукции. Как в части торговой дипломатии, так и покрытию затрат на участие в выставках

4. Льготные ставки страхования и кредитования экспорта такой продукции

5. Критически важны налоговые льготы, тот же НнВК, который стимулирует внутренние инвестиции

6. И, обязательно, запустить свободные экономические зоны с налоговыми и таможенными льготами для продукции глубокой переработки.

7. Ну и ограничительные экспортные пошлины... но я Вам этого не говорил;)

Главное, не про%рать это короткое окно возможностей...