Банківська система за пів року: цікаві числа та що робити
Чистий збиток 4.6 млрд грн. Це просто дуже мало. Є гарне українське слово "напрочуд", саме його варто вжити = напрочуд мало.
Особливо у порівнянні із відрахуваннями в резерви (це про ті "резерви", які "гарантовані збитки", бо ж різних резервів дуже багато, тому їх часто плутають). За пів року майже 58 млрд. Це більше, ніж за весь 2017 рік, коли банки переходили на МСФЗ, і для окремих з них наслідки були десь може порівняні з наслідками невеликої війни. Тоді було 49 млрд за весь рік.
Така значна різниця між резервами та прибутками, точніше збитками - всього 4.6 млрд збитка за 58 млрд відрахувань в резерви - мала б свідчити про те, що банки дуже багато заробляють. Тобто, що операційний прибуток плюс інші доходи/витрати за пів року були близько 53 млрд грн.
Але. Так багато за пів року наші банки ніколи не заробляли. Навіть у 2 півріччі 2021 було менше, цей показник, оперприбуток+інші, був приблизно 45 млрд. Війни тоді не було.
Знову, одне з двох. Або, перше, під час війни банки, на відміну від всієї іншої економіки, раптово стали заробляти більше, ніж будь-коли. Це за втрати десь приблизно 25-30% кредитного портфеля, та зниження обсягів розрахунків (багато людей поїхало, падає купівельна спроможність, плюс багато бізнесів пішло, ну й взагалі в нас люта війна). Або, друге, банки дещо "грають" зі звітністю, настільки дещо, що це дуже кидається в очі.
Звичайно, правильна відповідь - друге.
До речі, по резервах. 57.9 млрд - це дуже багато в абсолютних цифрах. Та це ще дуже мало. Десь, за моїми дуже швидкими і приблизними підрахунками на колінці, зараз банки визнали десь приблизно 1/5 від кредитних збитків через втрату позичальників та застав.
Policy recommendation тут в мене одна єдина. Починати проводити AQR, перевірку якості активів банків. Не чекати наступного року. Своїми силами, без залучення аудиторів. Інспектування та безвиїзний нагляд це вміють робити, і можуть якісно зробити, наскільки знаю фахівців.
Або принаймні перевірку кредитних портфелів на адекватність відображення кредитного ризику, як ми робили у 2017-18. Тут з гарантією знайдуться викривлення, це навіть видно зі статистики по структурі капіталу банків, як себе ведуть резерви під нараховані та не сплачені відсотки та непокритий кредитний ризик, така динаміка показників свідчить, що банки дуже завищують якість кредитів. Це навіть простіше за AQR і не вимагає багато непотрібної модельної арифметики, зате дає гарне розуміння того чи іншого банку та його ставлення до ризиків, не лише кредитного, воно там все висвітлюється, коли робиш.
