Кабмін затвердив умови реструктуризації боргу за євробондами і запровадив мораторій на виплати (оновлено)

Кабінет Міністрів скористався наданим Верховною Радою правом і запровадив тимчасовий мораторій на виплати за єврооблігаціями України.

Відповідна постанова №865 від 31 липня "Про здійснення у 2024 році правочинів з державним боргом і гарантованим державою боргом" оприлюднена на офіційному урядовому порталі.

"У зв’язку із здійсненням правочинів з державним боргом за облігаціями зовнішніх державних позик 2018 року першої серії тимчасово зупинити з 1 серпня 2024 року здійснення платежів за борговими зобов’язаннями держави... на строк, установлений статтею 1 закону України "Про особливості здійснення правочинів з державним, гарантованим державою боргом та місцевим боргом і державними деривативами", – йдеться у тексті постанови.

Крім того, Кабмін своїм рішення на виконання вказаного закону перевів гарантований державою борг колишнього "Укравтодору" в периметр державного боргу і доручив здійснити його реструктуризацію (йдеться про серію єврооблігацій 2021 року на загальну суму $700 млн + відсотки).

Водночас Міністерству фінансів доручено здійснити розміщення (емісію) облігацій зовнішніх державних позик України 2024 року відповідно до узгоджених умов, які передбачають виплати кредиторам за згоду на суму до $246 млн.

При цьому Кабмін уповноважив міністра фінансів Сергія Марченка укласти договори та підписати інші документи, пов’язані із здійсненням правочинів з державним боргом та правочину щодо переведення.

Цією ж постановою Кабмін затвердив основні умови реструктуризації комерційного боргу України за єврооблігаціями, а такою боргу колишнього "Укравтодору".

Згідно із ними, нинішні євробонди України та "Укравтодору" будуть обміняні на нові двома частинами:

• держоблігації частини А чотирьох серій з погашенням у 2029, 2034, 2035 та 2036 році на загальну суму, що не перевищує 40% непогашеної основної суми за існуючими євробондами. Ставка за новими облігаціями становитиме 1,75% річних у 2025 році, збільшиться до 4,5% – у 2026 році, 6% – до 2033 року і 7,75% – після січня 2034 року;
• держоблігації частини Б чотирьох серій з погашенням у 2030, 2034, 2035 та 2036 році на загальну суму, що не перевищує 23% непогашеної основної суми за існуючими євробондами. Ставка за новими облігаціями становитиме 0% річних у 2025-2026 роках, збільшиться до 3% – у 2027-2033 рокаї та до 7,75% – після січня 2034 року.

При цьому нові державні облігації частини Б (третьої та четвертої серій) можуть бути розміщені у листопаді 2029 року на додаткову основну суму (до 12% суми основного поточного богу + відсотки), якщо буде виконано низку умов щодо зростання ВВП України.

Читайте також: Євробонди України відреагували зростанням на домовленість про списання частини боргу на $23 мільярди

Як повідомлялося, напередодні президент Володимир Зеленський підписав закон №11396, який дозволяє уряду призупинити виплати за зовнішнім боргом до 1 жовтня.

У Міністерстві фінансів ухвалення цього закону назвали необхідним технічним рішенням, яке надає уряду гнучкість перед досягненням принципової угоди про реструктуризацію з власниками державного та гарантованого державою зовнішнього комерційного боргу України. 

Зокрема, мораторій дозволить призупинити виплати за однією із серій єврооблігацій із погашенням в 2026 році, за якими Україна 1 серпня мала сплатити купонний платіж в сумі $35 млн. 

Що відомо про реструктуризацію боргу України за єврооблігаціями?

Нагадаємо, Україні вдалося досягти принципових домовленостей з Комітетом власників єврооблігацій України щодо реструктуризації боргу. Принципова угода була досягнута з комітетом кредиторів, до якого увійшли Amundi SA, BlackRock Inc і Amia Capital LLP, а також інші інвестори, які разом представляють власників близько 25% облігацій. Щонайменше дві третини всіх власників облігацій повинні будуть схвалити угоду для завершення реструктуризації боргу. 

За даними Мінфіну, угода про реструктуризацію передбачатиме, що існуючі єврооблігації в обігу будуть обміняні на пакет нових єврооблігацій із номінальним зниженням вартості боргу на 37% на початковому етапі та зниженням чистої приведеної вартості боргу на близько 60%. 

Після завершення реструктуризації строк погашення єврооблігацій буде продовжено: перше погашення на суму $1,17 млрд відбудеться у 2029 році. Для порівняння, без реструктуризації, основна сума боргу на $9,38 млрд (без урахування капіталізованих відсотків) підлягала б виплаті в період з 2024 по 2029 рік.

Автор: Михайло Орлюк