Світові валюти втратили до 96% вартості з 2000 року: антирейтинг знецінення
За останні 26 років провідні світові резервні валюти зазнали катастрофічного знецінення, втративши від половини до майже повної своєї початкової вартості. Цей процес є закономірним наслідком хронічної інфляції та постійного розширення грошової маси центральними банками, що невпинно розмиває купівельну спроможність споживачів.
Про це повідомляє "Мінфін" з посиланням на аналітичну платформу "River".
Антирейтинг знецінення
Аналіз фіксує тотальний характер падіння вартості грошей з початку 2000 року. Згідно з історичною статистикою, яку агрегують база даних Федеральної резервної системи США "FRED" та Світовий банк, динаміка втрати купівельної спроможності виглядає так:
- Китайський юань: обвалився на 96%.
- Американський долар: втратив 79% своєї вартості.
- Британський фунт: знецінився на 76%.
- Євро: впало на 74%.
- Японська єна: продемонструвала найменше, але все одно критичне падіння на 51%.
Механіка фінансової ерозії
З макроекономічної точки зору наведені цифри ілюструють фундаментальну вразливість фіатних (незабезпечених фізичними активами) грошей. Їхнє знецінення не є випадковістю чи наслідком раптової кризи ‒ це поступовий і контрольований державами процес зниження купівельної спроможності.
Він відбувається через накопичену інфляцію та регулярне збільшення грошової маси в обігу. У результаті за ту саму номінальну суму (наприклад, $100 чи 100 євро) з часом можна придбати пропорційно менший обсяг реальних товарів та послуг.
Безконтрольна емісія розмиває вартість
Відсотки втрати вартості, які фіксує статистика "River", фактично є дзеркальним відображенням темпів розширення грошової маси (агрегату М2/М3) у відповідних країнах. Наприклад, з 2000 року загальна кількість доларів США в економіці зросла майже в п’ять разів (з приблизно $4,6 трлн до понад $21 трлн), що математично призводить до майже 80% розмиття вартості кожного окремого долара.
Водночас грошова маса в Китаї за цей період збільшилася більш ніж у 20 разів ‒ це ідеально пояснює 96% колапс купівельної спроможності юаня.
Японська економіка, яка десятиліттями боролася зі стагнацією та дефляцією, збільшувала пропозицію грошей найповільніше. Маса єни зросла лише вдвічі, що зумовило її найменше знецінення серед глобальних конкурентів. Це підтверджує базове економічне правило: чим активніше держава друкує гроші для покриття власних боргів чи стимулювання ринків, тим швидше тане їхня реальна вартість.
Як повідомлялося, на початку березня долар зміцнився після короткочасного відступу від тримісячних максимумів, оскільки наслідки війни на Близькому Сході сколихнули світові ринки та зберегли нестабільність настроїв, підвищуючи попит на "валюту-притулок".
Раніше під час торгів стрімке зростання долара було зупинено: інвестори дотримувалися припущень, що конфлікт може тривати не так довго, як очікувалося спочатку, а поставки нафти через "Ормузьку протоку" відновляться.
