Підвищення облікової ставки до 16%: що буде з депозитами та кредитами для бізнесу
Підвищення облікової ставки Національного банку з 15,5% до 16% річних може посилити конкуренцію банків за кошти вкладників, при цьому не спричинивши істотного подорожчання кредитів для бізнесу.
Про це розповів віцепрезидент Асоціації українських банків, голова правління "Глобус Банку" Сергій Мамедов у подкасті на YouTube-каналі Finance.ua.
Мамедов зазначив, що підвищення облікової ставки на 0,5 відсоткового пункту має передусім превентивний характер і спрямоване на стримування інфляційних ризиків, які посилилися на тлі російських атак на енергетику, виробництво та логістику.
"Звісно, облікова ставка не здатна зупинити ракетні атаки або зробити пальне дешевшим. Але вона може стримати поширення цінового тиску на всю економіку. Тому рішення НБУ має певною мірою превентивний характер. Його завдання – не чекати, поки інфляція набере обертів, а вже зараз обмежити ризики її подальшого прискорення", – пояснив він.
Що це значить для вкладників
Водночас для вкладників українських банків підвищення облікової ставки є позитивним сигналом, адже воно створює передумови для збереження високої дохідності депозитів у гривні.
Однак підвищення облікової ставки не означає автоматичного зростання дохідності всіх депозитів, оскільки кожен банк визначатиме умови залежно від власної потреби в коштах, строків залучення вкладів та ринкової ситуації.
Кредити для бізнесу
Мамедов також розповів, що підвищення облікової ставки не означає, що вже найближчим часом усі бізнес-кредити стануть дорожчими.
Наразі значна частина фінансування придбання обладнання, транспорту, сільськогосподарської техніки та інших засобів виробництва здійснюється за партнерськими програмами банків із виробниками та постачальниками – і такі програми передбачають спеціальні умови фінансування, завдяки яким підприємець може отримати кредит за ставкою, нижчою від ринкової.
Кредити з фіксованою ставкою при цьому збережуть вартість уже наданого фінансування незмінною, а в межах чинних партнерських домовленостей банки та постачальники зацікавлені зберігати конкурентні умови й для нових позичальників.
Мамедов не виключає певного коригування ставок за окремими стандартними кредитами, проте не очікує, що підвищення облікової ставки спричинить загальне подорожчання бізнес-кредитування.
Підвищення облікової ставки
Як повідомлялося, в середині вересня правління Національного банку ухвалило рішення підвищити облікову ставку до 16%. Причиною стали стійкий фундаментальний ціновий тиск, вторинні ефекти від шоків пропозиції та посилення середньострокових проінфляційних ризиків.
Наприкінці липня правління Нацбанку вирішило підвищити облікову ставку до 15,5%. Таке рішення зумовлене стійким посиленням фундаментального цінового тиску та очікуваним значнішим прискоренням загальної інфляції до кінця року.
Раніше аналітики Growford Institute дійшли висновку, що облікова ставка НБУ суттєво перевищує середній рівень ключових ставок центральних банків у періоди воєн. На їхню думку, це призводить до зростання витрат держави на обслуговування внутрішнього боргу та звужує можливості фінансування воєнних видатків за рахунок внутрішніх запозичень.
