З думкою про українців у Європі: Навіщо естонська Iute Grouр придбала банк в Україні?

Автор: Василь Мельник

У четвер, 15 січня, гендиректор естонської Iute Group Тармо Сілд і директорка-розпорядниця Фонду гарантування вкладів фізичних осіб Ольга Білай підписали угоду щодо купівлі перехідного "ЮТЕ Банку", який був створений на базі неплатоспроможного "РВС Банку".

За словами Білай, це перший випадок, коли Фонд гарантування продає перехідний банк саме іноземному інвестору. І це перший український банк, придбаний європейцями від початку повномасштабної війни. 

"Угода з Iute Group передбачала створення перехідного банку, його ліцензування, передачу активів і зобов’язань із подальшим продажем іноземному інвестору у вкрай стислі терміни", – розповіла очільниця Фонду.

Iute Group – естонська фінансова група (фінтех-компанія), заснована 2008 року Тармо Сілдом та Алларом Ніінепуу. Група працює на ринках Албанії, Болгарії, Молдови та Північної Македонії та спеціалізується на обслуговуванні фізичних осіб.

В Україні її дочірній "ЮТЕ Банк" очолив Артур Муравицький – банкір з 22-річним досвідом, колишній заступник правління "ТасКомбанку" та ексдиректор департаменту фінансового бізнесу "Укрпошти".

Шведи, французи, Тіпіко і Демчак: Що треба знати про "РВС Банк"

Історія "РВС Банку" починається в жовтні 1991 року під назвою АКІБ "Інтелект" – це один із перших комерційних банків незалежної України. Досить скоро, у 1996-му, установу перейменували на АКБ "Київ-Приват". Часта зміна назв, а у "РВС Банку" загалом їх був майже десяток, – звична практика для вітчизняного банківського сектору, особливо в 1990-00-х.

У 2001 році український банк придбав французький гігант Société Générale, після чого той отримав назву "Сосьете Женераль Україна". А вже в 2007-му банк перейшов до групи Сергія Тігіпка, змінивши вивіску спочатку на "ТАС-Інвестбанк", а згодом – на "ТАС-Комерцбанк". Тоді це був флагманський банк Тігіпка, в якому він особисто очолював правління.

У 2009 році його за $735 млн придбала шведська Swedbank Group і українська установа отримала назву "Сведбанк". Проте вже у 2013 році шведи вирішили вийти з українського ринку. Їм на заміну прийшов Микола Лагун – власник ліквідованого нині "Дельта Банку". Зі зміною власника змінилась і назва установи. Так "Сведбанк" став "Омега Банком".

Але як корабель назвеш, так він і попливе (Омега – остання літера грецької абетки, яка в переносному значенні часто означає крайню межу, кінець чогось). "Омега Банк" дійсно став для Лагуна кінцем його банківської імперії – під час кризи 2014 року НБУ вивів з ринку "Дельта Банк" та "Омега Банк".

Проте замість повної ліквідації, Фонд гарантування вирішив знайти для "Омега Банку" нового інвестора. Зрештою з нього зробили бридж-банк, вичистивши проблемні активи.

Уже "відбілений" банк 2015 року продали ТОВ "Українська бізнес група", засновником якої був екснардеп від "Блоку Петра Порошенка" Руслан Демчак, а офіційним власником – його партнер Олександр Стецюк. Власне, тоді банк й отримав назву "РВС Банк" (RwS – Respect with Stability).

До листопада минулого року 99% акцій "РВС Банку" належало Олександру Стецюку, ще 1% – Катерині Демчак, доньці Руслана Демчака, який певний час очолював наглядову раду банку. 

В останні роки "РВС Банк" відзначився тим, що в грудні 2024 року Нацбанк виписав йому чи не найбільший штраф в історії – 135,2 млн грн за порушення у вимог до фінансового моніторингу та валютних обмежень. Усього протягом 2023-2025 років "РВС Банк" отримав від НБУ штрафів на 166,2 млн грн.

Причиною стала ризикова діяльність. За даними ЗМІ, банк надавав своїм клієнтам послуги з обходу обмежень НБУ, зокрема допомагав виводити кошти за кордон та легалізувати платежі. Наприклад, клієнти могли вносити та знімати одні й ті самі 100 тис. грн, щоби потім показати іншим установам квитанції на зняття з рахунку мільйонних сум у гривні.

До слова, 5 січня 2026 року стало відомо, що Руслана Демчака затримали в Німеччині у справі про махінації на фондовій біржі та легалізацію незаконних доходів через підконтрольний йому банк, яку вже кілька років розслідує ДБР.

Зрештою Національний банк 4 листопада 2025 року визнав "РВС Банк" неплатоспроможним. Після цього Фонд гарантування увів до банку тимчасове управління та почав пошук інвестора для виведення його з ринку.

Що відомо про продаж банку Iute Group

Переможцем конкурсу з виведення АТ "РВС Банк" з ринку стала Iute Group. Загалом на конкурс надійшло три заявки від потенційних інвесторів, але пропозиція естонської групи найкраще відповідала принципу найменших витрат, розповідає очільниця Фонду гарантування Ольга Білай.

За її словами, угода з Iute Group передбачала створення перехідного банку, його ліцензування, передачу активів і зобов’язань із подальшим продажем іноземному інвестору у вкрай стислі терміни.

"Ми перетворили, точніше створили новий банк, 15 грудня було прийнято рішення про створення банку (перехідного банку "ЮТЕ Банк" на базі "РВС Банку", – ред.), через 4 дні після цього ми зареєстрували акції банку, ще через 5 днів отримали ліцензію НБУ для перехідного банку... Тобто це абсолютно нова юридична структура, абсолютно новий банк, створений спеціально для реалізації угоди з врегулювання неплатоспроможного банку", – пояснила Ольга Білай.

Вона додає, що 13 січня продаж перехідного банку новому інвестору схвалив Нацбанк. Тож 15 січня Фонд гарантування вкладів уклав угоду про продаж 100% акцій ПрАТ "Перехідний банк "ЮТЕ Банк" заснованій в Естонії фінансовій групі Iute Group AS. У межах угоди 100% акцій перехідного банку оцінили у 7 млн грн. Саме за цю суму естонська група придбала його у ФГВФО.

Білай зауважує, що в процесі врегулювання інвестор мав можливість обрати ті активи, як збалансують зобов'язання перехідного банку. Таким чином, баланс банку при передачі інвестору склав 199 млн грн.

Зокрема, до нового банку перейшли активи, що переважно складаються з державних облігацій та готівки, тоді як кредитний портфель і повʼязані з ним ризики до периметру угоди не увійшли, як і мережа фізичних відділень "РВС Банку", зазначають у Iute Group. Водночас, до нового банку, який працюватиме під брендом IuteBank, перейдуть приблизно 13 тис. роздрібних клієнтів разом з їхніми рахунками та депозитами.

Однак, після придбання банку, новий власник має його докапіталізувати, відповідно до вимог НБУ. 

За словами генерального директора Iute Group Тармо Сілда, компанія планує спрямувати на збільшення капіталу банку 6 млн євро (близько 300 млн грн за поточним курсом). Загалом Iute планує інвестувати в український бізнес на першому етапі до 15 мільйонів євро.

Голова правління "ЮТЕ Банк" Артур Муравицький додає, що після завершення докапіталізації і запуску внутрішніх процесів повноцінно фінустанова запрацює орієнтовно на початку наступного року.

"Наша модель передбачає план на шість років і ми плануємо ті мінімальні базові рівні, яких ми маємо досягнути – це близько 300 тисяч активних клієнтів на першому етапі розвитку", – зазначає голова банку.

З думкою про українців у Європі: Навіщо естонській групі український банк

За словами генерального директора Iute Group Тармо Сілда, рішення про вихід на ринок України ґрунтується на впевненості в інтеграції України в європейський економічний простір.

"Нашою стратегічною метою є створення повністю цифрового роздрібного банку, згідно тієї моделі, яку ми використовуємо в інших країнах нашої присутності, але, звісно, адаптованої до українського ринку", – каже естонський фінансист.

За його словами, в Україні компанія планує надавати звичний для себе перелік послуг, включаючи цифрові платежі, страхування та посередництво, а також можливості для інвестицій та розміщення коштів з акцентом на персоналізовані можливості для клієнтів.

Втім, цільовою аудиторією Iute Group можуть стати не лише українці, які залишаються в Україні, а й українські біженці у Європі.

"Важливий аспект нашої стратегії – це думати про всіх українців. Як сьогодні ми сьогодні думаємо про всіх албанців, всіх македонців, всіх болгар та всіх молдаван, незалежно від їхнього місця проживання. Як ви знаєте, багато з них виїхали з рідної країни і проживають у Європі. Водночас вони підтримують зв'язки з домом, з родичами", – розповідає Тармо Сілд.

"Думати про всіх українців означає, що якщо наша стратегія буде успішною, то ми також надаватимемо послуги тим українцям, які зараз не проживають в Україні. Бо ми також надаємо послуги у ЄС, ми маємо підрозділ в Болгарії... Ми маємо багато можливостей, яких ми б не мали, якби були присутні лише в Україні", – додає фінансист.

До слова, Болгарія з 2026 року увійшла до єврозони. А дочірня компанія Iute Group у цій країні минулого року отримала ліцензію Electronic Money Institution (EMI), яка дозволяє їй надавати фінансові послуги по всьому Європейському Союзу.

Втім, у "ЮТЕ Банк" обіцяють ретельно дотримуватися всіх чинних обмежень регулятора.

"Безумовно, ми дивимося широко відкритими очима на 6 мільйонів українців, які перебувають, на жаль, поза межами України. Але всі наші кроки ми будемо звичайно координувати з регуляторами і уважно дивитися на регуляції", – каже голова правління банку Артур Муравицький.

Як саме Iute Group планує залучати клієнтів серед українських біженців, в компанії поки не розповідають.

"Ми хотіли б задіяти всі наші ресурси, які є у групи, включаючи ліцензії, людей, ноу-хау, нашу екосистему партнерів, включаючи наших глобальних партнерів. Замість того, щоб пояснювати, що конкретно ми будемо робити, я пропоную через пять кварталів запитати, що ми вже зробили для українців, які не живуть в Україні", – додає Тармо Сілд.

Що відомо про Iute Group

Iute Group була заснована у 2008 році в Таллінні Тармо Сілдом та Алларом Ніінепуу. Згодом компанія почала виходити на нові ринки, передусім – найбідніших країн Європи, пропонуючи послуги мікрокредитування, відомі в Україні як "гроші до зарплати".

Так, у 2015-му запустили бізнес в Албанії, на яку зараз припадає майже 28% активів групи. Відповідно до звітності, Iute Group є найбільшим небанківським кредитором в Албанії, видаючи позики до 6 тис. євро.

У 2017 році компанія вийшла на ринок Північної Македонії, на який зараз припадає 14,5% активів, а у 2021 році – на ринок Болгарії (4% активів).

Втім, найбільшим ринком Iute Group є Молдова, на який вона вийшла ще у 2008 році. Тут компанія володіє не лише небанківськими, а й банківськими ліцензіями – у лютому 2022-го Iute Group придбала контрольний пакет акцій місцевого Enegbank. Загалом на Молдову припадає 53% активів групи.

Наразі окрім кредитних послуг, Iute Group розвиває й інші фінансові послуги, зокрема страхування.

Спрощено, бізнес-модель фінансової групи базується на залученні коштів на Франкфуртській фондовій біржі через продаж облігацій у євро та подальшому використанні коштів для кредитування споживачів.

При цьому компанія позичає гроші за відносно високими за європейськими стандартами ставками, тому їй вигідно видавати споживчі кредити та мікрокредити, процентна ставка за якими зазвичай значно вища, ніж для бізнесу.

Зокрема, у 2025 році Iute Group розмістила облігації з погашенням у 2030 році під 12% річних. Навіть у 2021 році, коли ставки ЄЦБ були близькими до 0%, дохідність облігацій Iute Group сягала 11%.

Значною мірою це пояснюється основними ринками Iute Group, які рейтингове агентство Fitch вважає нестабільними. Крім того, Iute залучає кошти на розвинених ринках у євро, але видає кредити переважно в місцевих валютах, що створює додаткові ризики у разі їх значної девальвації.

До 2023 року Iute Group також працювала на ринку Боснії і Герцеговини, але вирішила вийти з цього ринку через "несприятливе регуляторне середовище".

До 2019 року група також працювала у Косово, але місцевий центральний банк відкликав її ліцензію на надання мікрокредитів, звинувативши Iute у невиконанні зобов’язань щодо відсоткових ставок за позиками.

"Щодо Косово – це була історія, пов'язана з інвестиційними і геополітичними ризиками, і ці ризики матеріалізувалися. Це закінчилося юридичною суперечкою в міжнародному суді щодо інвестицій", – пояснює Тармо Сілд.

Він додає, що ліцензію для роботи в країні відновити не вдалося, втім компанія досі сподівається повернути свої активи.

У чому звинувачують Iute Group

Естонська фінансова компанія ставала фігурантом серйозних скандалів. Втім, більшість із них є типовими для компаній, які займаються мікрокредитуванням у небагатих країнах.

Зокрема, у Молдові та Албанії Iute Group звинувачували у стягненні надзвичайно високих відсотків за позиками, а також у недобросовісних практиках кредитування та стягнення проблемних боргів.

Наприклад, албанські ЗМІ писали про випадки оформлення кредитів через додаток MyIute з використанням документів осіб, які не знали про це. Крім того, місцеві правоохоронці підозрювали, що місцева філія Iute могла продати права вимоги за простроченими боргами підконтрольній колекторській компанії, яка погрожувала позичальникам.

Своєю чергою Національна комісія фінансового ринку Молдови повідомляла про порушення у роботі фінансової компанії Iute Credit через пункти договору щодо зміни відсоткової ставки, залежно від коливань курсу місцевої валюти щодо євро.

Утім, наразі немає підстав вважати, що ці скандали можуть повторитися в Україні. Адже насамперед Iute Group буде представлена на українському ринку повноцінним банком, а не мікрофінансовою організацією, і ризикуватиме втратити банківську ліцензію у випадку серйозних порушень законодавства.

Навіть якщо "ЮТЕ Банк" зрештою піде в сегмент мікропозик, він буде звʼязаний чинним українським законодавством, яке з 2023 року доволі жорстко регулює ринок та обмежує можливі зловживання з боку кредитора.