"Приватбанк" планирует сосредоточить работу на госфинансах, - Шлапак

Всё сил моих терпеть больше нет, собираюсь и все деньги несу на депозит в приват!!! Там теперь команда сильных банкиров и главное ЧЕСТНЫХ .

http://forum.finance.ua/topic197920.html?p=3904186#p3904186 Картковий будинок
Мне непонятны восторги относительно блестяще проведенной национализации. Я считаю, что национализация "Приватбанка" станет самым страшным потрясением для украинской финансовой системы со времени массированного вторжения регулярных российских войск на нашу территорию в августе 2014.
Дальше, пожалуйста, уберите от мониторов детей с несформировавшейся психикой, женщин, кормящих мужчин и гривневых вкладчиков.
Хотя ситуацию "Привата" сейчас обсасывают со всех сторон, к ней остаётся много вопросов. До сих пор до конца неясно, почему завалили банк. Дыры в балансе? Так это у буквально всех наших банков есть - время такое сволочное. Недостаток ликвидности (средств, чтобы проводить платежи и возвращать депозиты)? Но еще 16 декабря, после двух недель панических слухов, банкоматы были полны, а платежи проводились. По крайней мере, в балансе на 1 октября у банка было завались ликвидности (30-80 млрд грн). И что, Нацбанк позволил её всю вывести? А каков размер дыры в балансе - 116 млрд или 160? И если Коломойский действительно построил пирамиду, выводя средства вкладчиков на свои оффшоры, то почему его выпустили из страны? Совершенно же очевидно, что этого гражданина ЕС и Израиля никакой Интерпол уже не достанет! Если банк закрыли по политическим причинам, то почему руководство банка обвиняет в проблемах телеканал "Интер", а не "злочинну владу"? Допустим, Беня с Порохом сговорились раздеть банк, а баблос - пополам, но тогда почему МВФ и прочие Блумберги в таком восторге от сделки? Или они тоже в доле? В Меморандуме с МВФ про собственно "Приват" ни слова, как и нет требований национализации банков вообще, но все источники указывают именно на МВФ как на главного драйвера ситуации. Значит ли это, что есть еще и секретное приложение к Меморандуму? Такой себе пакт Молотова-Риббентропа? Ой, а там еще что-то интересное есть почитать? Про курс доллара, например?
Но на самом деле все это уже не имеет значения. Важно будущее. А оно тревожно.
Очевидно, что банк не будет продан, по крайней мере в ближайшие несколько лет. В настоящее время иностранные банковские группы скорее безжалостно избавляются от украинских активов (Укрсоц, Юниверсал, Банк Москвы и т.д.), чем приходят в страну. Ждать, что посреди нынешнего шторма вдруг появится богатый иностранный покупатель, вливший в банк 4-5 миллиардов долларов (заявленный дефицит капитала) - просто наивно. Самые крупные покупки украинских банковских активов были на порядок скромнее в несравнимо более оптимистичных условиях 2007 года: 600 млн долларов (Commerzbank - Форум) и 735 млн долларов (Swedbank - ТАС). Оба проекта закончились фактическим обнулением капитала, иностранцы избавились от них, вернув всего несколько процентов от вложенных деньжищь, а банки уже не существуют. "Приватбанк" может быть куплен лишь в одном случае - если государство будет продавать "чистый" банк, фактически взяв на себя все его многочисленные долги. Сделать это можно, уравновесив баланс ОВГЗ миллиардов на 150-200 гривень (поскольку их рыночная цена намного ниже номинальной), и продав всю эту конструкцию всего за несколько миллиардов гривень (ОВГЗ потом все равно придется погашать и платить по ним проценты!). Причем, к моменту такой замечательной сделки банк должен продолжать нормально работать, что, как мы увидим дальше, отнюдь не гарантированно.
В Интернете с восторгом описывают схему балансировки банком ОВГЗ (типа, это же не эмиссия!!!!1111), и вот на этом вопросе считаю своим долгом остановиться подробнее. В теории схема прекрасная. Банк получает облигации со сроком погашения в 2031 и 2032 годах, выправляет баланс и дальше работает как работал. Правда, по облигациям государству придется платить "Привату" по 12 млрд грн в год (116,8 млрд х 10,5%), что достаточно много. Но эту сумму можно тоже заплатить облигациями! Банк же государственный и никуда с подводной лодки не денется - возьмет. Правда, сложный процент постановой Кабмина не отменишь, и через 15 лет Украина будет должна банку уже 0,5 трлн гривень... Но это станет головной болью уже будущих Кабминов! Вот только такая прекрасная схема заработает лишь если из банка не начнется отток вкладов. А он, как будет показано ниже, очень даже начнется.
Итак, банк должен 40 млрд юрлицам и 155 млрд физлицам (все цифры - на 1 октября 2016, более нового баланса в свободном доступе пока нет). НБУ утверждает, и я ему почти верю, что никаких существенных активов под эти суммы нет. Но чтобы рассчитаться по депозитам, деньги придется откуда-то взять! Приходит вкладчик в банк - верните мне мой миллион. А ему - денег нет, но ̶в̶ы̶ ̶д̶е̶р̶ж̶и̶т̶е̶с̶ь̶ можем дать ОВГЗ: есть со сроком погашения в декабре 2031 и январе 2032, Вам какие? Вкладчик говорит: идите нахрен, мне настоящие деньги нужны, а до 2031 года я могу и не дожить с такой заботой государства! И банк будет вынужден продавать свои ОВГЗ за "живые" деньги. Но где, кому он их продаст? Сейчас "открытый рынок" мертв, трехлетние облигации котируются за 80% от номинала, а 15-летки, которые Минфин напихал в баланс банка, вообще уйдут хорошо если за полцены. Да и не найдется на них частный покупатель в объемах, способных удовлетворить многомиллиардные потребности "Привата". То есть облигации придется выкупать НБУ (как вариант - давать под них рефинансирование), или "Приват" элементарно приостановит расчеты! А когда деньги (наличные, безналичные - не суть важно) покидают НБУ - это эмиссия в чистом виде! Однажды попав в оборот, каждая гривна может там оборачиваться до бесконечности, давя на цены и на валютный курс. Причем для ценовой стабильности совершенно неважно, понесет бывший вкладчик "Привата" свои деньги в обменник, в магазин или в другой банк.
На данный момент, для затыкания дыр "Привата" планируется выпустить ОВГЗ на 116,8 млрд грн. А денежная база у нас была на начало месяца - 355 млрд грн (сейчас больше, так как на неделе НБУ выдал "Привату" же рефинанс на 15 млрд). То есть уже зафиксированные проблемы "Привата" потенциально способны увеличить денежную базу на треть. Соответственно, в перспективе гарантированно вырастет и курс - с 25-27 грн сейчас до 33-37 грн за доллар. И это если проблемы банка останутся на нынешнем уровне и не будут множиться!
То есть сейчас главный вопрос - с какой скоростью "Приват" будет вынужден менять облигации в НБУ на эмиссионую гривну?
Исходя из вышеизложенного кошмара я официально дезавуирую свои прогнозы по курсу доллара на следующий год. Все будет значительно хуже, чем я ожидал.
[Зачем вообще нужна комедия с ОВГЗ? Дело в том, что собственником банка стал Минфин. Но у него нет доступа к "печатному станку". Он может распоряжаться лишь бюджетом, но там на "Приват" денег не предусмотрено. Зато Минфин может выпустить ОВГЗ, передать своему банку, а тот продаст их кому угодно. Кем угодно в нашем случае может быть лишь НБУ. Это будет предложение, от которого НБУ не сможет отказаться - иначе "Приват" перестанет выполнять свои текущие обязательства, на финансовом рынке начнется паника, и Нацбанку же будет хуже].
Вообще-то, есть два способа безэмиссионного спасения "Привата". Первый - вложить в него живые деньги из бюджета. Но наш бюджет, бюджет небогатой воюющей страны, и так глубоко дефицитен. Необходимые 120-160 млрд на один банк - для него сумма неподъемная (15-20% от расходов за год). Другой способ - если Нацбанк проведет интервенции из валютных резервов и выкупит всю выпущенную гривну. Но тут суммы тоже неподъемные - нужно минимум $4 млрд, а в резервах у нас $15,2 млрд. (Зато теперь понятно, почему НБУ купил 354 млн долларов в октябре-ноябре по тогдашнему, явно завышенному на сезонный фактор, курсу. Курс-то оказался совсем ничего!). Необходимые на спасение банка $3-5 млрд никакой МВФ нам точно не займет - слишком большая сумма при сомнительной эффективности использования. Мы вон миллиард выпрашиваем по полгода, идя на всевозможные жертвы, вроде реформ и борьбы с коррупцией.
То есть остается единственный вариант пополнения оборотных средств банка - эмиссия. Ладно, договорились, про эмиссию убедил, но почему я считаю, что оборотку придется пополнять? Ведь банк стал государственным, а после последних изменений в законодательство это значит, что его вклады гарантируются на 100%, что в наше непростое время для банка большущий плюс! Отчего намечается отток вкладов? Паникеры успокоятся, осторожные люди понесут вклады и т.д. Красота! Но тут есть несколько опасных моментов, и не все они очевидны.
20 декабря, в день национализации, НБУ занял "Привату" 15 млрд (!) гривень до Нового года просто чтобы проводить платежи. То есть отток вкладов уже есть, и он оценивается в 10% обязательств за пару недель. А дальше будет хуже по двум причинам.
Во-первых, фишка "Приватбанка" - очень эффективное обслуживание физлиц и мелкого бизнеса. Однако любой государственный банк достаточно быстро теряет и способность к инновациям, и просто человеческие стандарты обслуживания. Зарплаты в госбанках не очень высокие, поэтому туда идут не самые первоклассные специалисты, зато руководящие должности занимаются "по блату". Государство (в лице бюрократов) - не очень требовательный владелец. Процессы в банке усложняются, продукты ухудшаются и т.д. Крайним случаем такой деградации является "Ощадбанк". Если оценивать его работу по шкале от 0 до 10, "Ощад" получит где-то минус тысячу. Очереди, озлобленный персонал, запутанные процессы, требующие ехать за карточкой на другой конец города, подлый безусловный овердрафт по пенсионным карточкам и т.д. "Приват" рискует стремительно превратиться в "Ощад" просто потому, что он, "Приват" очень большой: 31 тыс сотрудников, 4 тысячи отделений, 20 тысяч банкоматов и т.д. Потерять оперативный и стратегический контроль над этой сложнейшей махиной элементарно, особенно если ключевые руководящие работники будут массово заменены. Сейчас на содержание все

Пилорама РыгоШакалАДна...